หุ้น Growth ที่ดี ควรเป็นอย่างไร

หุ้น Growth ที่ดี.. ควรเป็นอย่างไร?

หุ้น Growth คือ หุ้นที่มีการเติบโตอย่างโดดเด่นและรวดเร็วกว่าหุ้นตัวอื่น โดยการเติบโตที่ว่าไม่ใช่เพียงแต่การเติบโตของกำไร แต่รวมถึงการเติบโตของสินทรัพย์ รายได้ ของบริษัทด้วย ซึ่งหุ้น Growth จะมีการเติบโตดังกล่าวสูงกว่าตลาด โดยนักลงทุนแทบทุกคนจะชอบหุ้น Growth เพราะสามารถส้รางผลตอบแทนได้ดี ทีนี้เราจะมาดูกันครับว่า หุ้น Growth ที่ดีควรจะเป็นอย่างไร

1. คุณภาพของกิจการ
คือ คุณภาพของกิจการเป็นตัวสะท้อนความแข็งแกร่งของบริษัท กิจการมีสินค้าที่ผู้บริโภคไม่เปลี่ยนใจไปเลือกแบรนด์อื่นๆได้ง่าย มีความได้เปรียบเรื่องต้นทุนของสินค้า และลูกค้าจะต้องมีความภักดีต่อสินค้าของบริษัท ไม่เปลี่ยนใจไปบริโภคสินค้าที่มีลักษณะคล้ายกันของบริษัทอื่น ซึ่งเรื่องเหล่านี้มันสะท้อนความสามารถในการแข่งขันของกิจการที่มีต่อคู่แข่งได้

2. การเติบโต
คือ การเติบโตของกิจการควรมีแนวโน้มที่ดีทุกส่วนในส่วนรายได้และกำไร ซึ่งนักลงทุนทั่วไปสามารถดูรายได้และอัตราผลกำไรของบริษัทได้จากอัตราส่วนทางการเงินของบริษัท ที่บริษัทได้มีการแจ้งไว้กับตลาดหลักทรัพย์ หรือมีนักวิเคราะห์ได้ทำการประมาณการไว้ เช่น EPS Growth , Net Profit Margin , ROA , ROE ซึ่งค่าต่างๆ เหล่านี้ สามารถนำเราไปดูถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัทและการเติบโตได้ ซึ่งเราควรจะดูอัตราการเติบโตเหล่านี้ย้อนหลังมากกว่าหนึ่งปี เพราะถ้าเราดูย้อนเพียงหนึ่งปี หากบริษัทมีการเติบโตแค่ปีเดียวก่อนหน้าอาจจะเกิดจากการที่บริษัทมีกำไรพิเศษเพียงชั่วคราวเท่านั้น ซึ่งอาจจะทำให้เราเลือกหุ้นได้ผิดพลาดได้

3. มูลค่าของหุ้น
คือ หุ้น Growth ควรที่จะไม่มีราคาที่สูงมากจนเกินความสามารถในการทำกำไรของบริษัท ซึ่งในส่วนนี้เพื่อนๆ สามารถใช้วิธีการประเมินมูลค่าหุ้นเบื้องต้าโดยการดู P/E Ratio เปรีบยเทียบกับ อัตราการเติบโต ซึ่งเพื่อนๆ ควรจะนำค่า P/E Ratio ของหุ้นมาเฉลี่ยกับประมาณการอัตราการเติบโต 3-5 ปีข้างหน้า ซึ่งถ้าค่าที่ออกมาได้มากกว่า 1 ก็แสดงว่าหุ้นมีมูลค่าค่อนข้างแพง แต่เพื่อนๆ อย่าลืมว่าอัตราการเติบโตก็ถูกประมาณขึ้นมาเช่นกัน อาจจะเติบโตมากกว่าหรือต่ำกว่าประมาณการก็ได้

พอจะเห็นแล้วใช่หรือไม่ครับว่าหุ้น Growth ที่ดีควรมีลักษณะอย่างไรบ้าง และเราสามารถใช้อะไรบ้างในการเป็นเกณฑ์วัดว่าหุ้นแบบไหนเป็นหุ้นเติบโตที่เราต้องการ ซึ่งส่วนมากในตลาดหลักทรัพย์ไทยหุ้น Growth มักมีมูลค่า P/E ratio สูง เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่าบริษัทจะทำกำไรให้กับการลงทุนของตนได้จึงมีการเข้าไปซื้อมากทำให้ราคาหุ้นบางครั้งสูงกว่าราคาจริงที่ควรจะเป็น ดังนั้นการเข้าลงทุนในหุ้น Growth ควรจะเลือกจังหวะที่ค่า P/E ratio ต่ำ ซึ่งอาจจะเกิดขึ้นได้ในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัวชั่วคราว เช่นการแพร่ระบาดของ covid-19 ซึ่งเป็นเหตุการณ์ชั่วคราว วันหนึ่งโควิดก็จะหายไปจากเรา ธุรกิจก็จะดำเนินได้อย่างปกติ ซึ่งจะทำให้เราพบหุ้นเติบโตที่ราคาไม่แพงในช่วงเวลาจังหวะนั้นได้

สรุปลักษณะของหุ้น Growth
Growth Stock จะเป็นหุ้นที่เน้นการเติบโต(ของดีราคาสูง) มีลักษณะเด่นของหุ้น โดยเป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานเติบโตโดดเด่นกว่าตลาด ซึ่งเราสามารถแบ่งลักษณะเด่นๆ ของหุ้นกลุ่ม Growth Stock ได้เป็นลักษณะใหญ่ๆ 3 ข้อดังนี้

1. อัตราการจ่ายเงินปันผล (Low Dividend Yield) ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหรือของกลุ่มเดียวกัน เนื่องจากบริษัทลักษณะนี้จะต้องสำรองเงินทุนหมุนเวียนไว้สำหรับการขยายกิจการของตนเอง ซื่งจะให้ผลตอบแทนทที่สูงกว่าการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

2. หุ้นที่มีการซื้อขายที่ P/E Ratio สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหรือของกลุ่ม เนื่องจากบริษัทประเภทนี้มีผลการดําเนินงานที่ดี ทั้งงในแง่รายได้และความสามารภในการทำกําไร จงทำให้ผู้ลงทุนยอมจ่ายเงินซื้อแพง หรือที่ P/E Ratio สูงนั่นเอง

3. หุ้นที่มีการซื้อขายที่ P/BV Ratio สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหรือของกลุ่ม ลักษณะโดยรวมจะคล้ายคลึงกับประเภทที่ 2 ดังที่กล่าวมาข้างต้น

โดยสรุป Growth Stock จึงเป็นหุ้นที่ซื้อขาย P/E Ratio และ P/BV ratio สูง แต่ Dividend Yield ต่ำ

ถ้าหากเพื่อนๆ สนใจที่จะเริ่มลงทุนหรือเป็นมือใหม่ ที่อยากจะเริ่มลงทุนโดยมีมืออาชีพคอยให้คำแนะนำ สามารถกรอกข้อมูลเพื่อให้เราติดต่อกลับ ได้ที่ Link นี้ได้เลยครับ https://bit.ly/2To2qyi

ลงทุนง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร! เปิดบัญชีกองทุนออนไลน์ ผ่านแอป Phillip Fund SuperMart ซื้อ-ขาย-สับเปลี่ยน เลือกลงทุนได้ถึง 21 บลจ. รองรับทั้งระบบ iOS และ Android อนุมัติเปิดบัญชีทางอีเมล ลงทุนได้ทันที
คลิกเลย https://bit.ly/3gvjZpi

• วัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น มิได้จัดทําขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน
• ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และคู่มือภาษีก่อนตัดสินใจ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
• การลงทุนมีความเสี่ยงสูงที่อาจทําให้เกิดความสูญเสียจากการซื้อขาย ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงความเหมาะสมในการลงทุน โดยคํานึงถึงประสบการณ์ในการลงทุน วัตถุประสงค์ในการลงทุน แหล่งเงินทุน และรายละเอียดอื่นๆที่เกี่ยวข้อง