กลยุทธ์ลงทุน กองทุนรวม TACTICAL CALL (28 ก.ย. – 5 ต.ค. 2564)


สรุปให้ Phillip Weekly Wealth Focus ประจำวันที่ 28 ก.ย. 2564 หัวข้อหลักของรายการสัปดาห์นี้ “Asset allocation Q4” นักวิเคราะห์ที่ทำหน้าที่ดำเนินรายการในสัปดาห์นี้ ได้แก่ คุณนธีร์ ใบเจริญ (คุณเตย), คุณภากร ศิริพิทยกุล (คุณเอ) และคุณศิรประภา ศีลประชาวงศ์ (คุณเหม่ยชิน)

สรุปกลยุทธ์ลงทุน กองทุนรวม 28 ก.ย. – 5 ต.ค. 2564 “FUNDS TACTICAL CALL” Phillip Weekly Wealth Focus
 

Overview Idea Prepare to New Normalized

  • การฟื้นตัวที่ไม่เท่าเทียมกันของอัตราการฉีดวัคซีน มีผลกระทบโดยตรงต่อการเปิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศ หลังจาก Q 4 / 21 อัตราการการฉีดวัคซีนของทั้งโลกสูงขึ้น การรับมือกับไวรัสายพันธุ์เดลต้า มีการรับมือได้ดีมากขึ้น Uneven Recovery Gap ระหว่างประเทศยังคงมีอยู่ แต่ก็ยังเห็นโอกาสในการเติบโตของการลงทุนในประเทศที่กำลังจะฟื้นตัวได้ ไตรมาสสุดท้ายของปีนี้ และต่อเนืองไปถึง ปี 2022-2023
  • เรากำลังจะเข้าสู่ Back to Normalized Normalized คือการกิจกรรมทางเศรษฐกิจจะกลับมาได้ เกินกว่าครึ่งใน ไตรมาสที่ 4/ 2021
  • ปี 2022-2023 จะเป็นจุด Peak ของการฟื้นตัวจากสถานการโควิด และ การอยู่ร่วมกันของเชื้อโควิดกับประชากรโลก
  • การลงทุนในช่วง การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ เป็นเรื่องที่ท้าทายในการหา Sustainable Quality Growth คุณภาพของการเติบโตในแต่ละอุตสาหกรรม เป็นสิ่งที่ต้องแสวงหาหลังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของโลกหมดลง
  • กลุ่ม Cyclical Value Stock และ Growth Stock บางกลุ่มที่ยังได้รับผลประโยชน์จากการเปิดเมืองและการฟื้นฟูของเศรษฐกิจโลก Long Term Winner Technology เป็นสิ่งจำเป็นที่ต้องมีอยู่ใน Port การลงทุน : Medical Technology , Green Energy , Semiconductor
  • Unconventional Yield and Diversified การกระจาย Port การลงทุนมากขึ้นใน กลุ่มตราสารทุนคุณภาพ และกลุ่ม Quality Yield Asset จำเป็นมากขึ้นในกระจายความเสี่ยงของการลงทุนต่อจาก 6 เดือน ถึง 3 ปี

กองทุนแนะนำ : Theme Reopening

Asset Allocation Q4/2021

1. Growth Asset
พอร์ตการลงทุนในหุ้นสามารถแบ่งพอร์ตการลงทุนได้เป็นสองส่วน
ส่วนแรกคือพอร์ตหลักที่ลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลก มีการกระจายตัวของหุ้นและกลุ่มอุตสาหกรรมที่หลากหลาย กองทุนกลุ่มนี้ ราคาจะไม่แกว่งตัวรุนแรงและค่อยๆ ปรับตัวขึ้นในระยะยาว (TMB-GQG , ONE-UGG-RA )
ส่วนที่สองเป็นพอร์ตแบบ Thematic ลักษณะของกองทุนกลุ่มนี้จะมีความผันผวนสูง แต่ก็มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่ากองทุนในพอร์ตหลัก
กองทุนจีน : ถึงแม้ว่าตลาดจีนยังถูกดันจาการเข้มงวดของรัฐบาลในหลาย Sector แต่มองจีนยังเป็นคู่ค้าหลักของโลกอยู่ และการเข้มงวดของการจีนครั้งนี้คือการรักษาเสถียรภาพของเศรษฐกิจในระยะยาวให้แข็งแกร่ง มีความเห็นว่าในช่วง 3-6 เดือนต่อจากนี้ตลาดน่าจะยังมีความผันผวนอยู่ แต่ก็ยังให้เข้าสะสมในกลุ่ม ของ A-share และ Mid to Small cap ในจีน
Asia Emerging Market Recovery Stage in 2022
Value Stock, Cyclical เช่น Financial , Global Consumer Discretionary ที่ได้รับประโยชน์จากทิศทางดอกเบี้ย และการฟื้นตัวของผู้บริโภค (KT-Finance , KFGBRAND)
Green Energy and Electronic Vehicle Long Term Winner
Country Focus VIETNAM Demographic Driven and Global Supply Chain Shifted
Semiconductor Supply Shortage

2. Yield Asset
เน้นรับ yield จากกองทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ เพื่อชดเชย yield ตราสารหนี้ที่ทรงตัวในระดับต่ำ
• ตราสารหนี้
– มีมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนใน HY IG เมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยสูง โดยการเลือกลงทุนในตราสารหนี้ High Yield ที่มีคุณภาพดีจะช่วยสร้างผลตอบแทนที่ดี
– เน้นในตราสารที่มีอายุคงเหลือไม่ยาวนักเพื่อลดความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
– KFSPLUS, SCBABOND , KT-CHINABOND , MONEY MARKET (KFCASH ,TCASH)
• Property Fund , REITs Infrastructure fund
– มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีต่อเนื่อง การฟื้นตัวของเศรษฐกิจทำให้อัตราการเช่าและความต้องการเช่าเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ส่งผลให้รายได้จะดีขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจและการเปิดประเทศ
– (LHPROPG , ASP-EUPROP , PRINCIAPAL-IPROPEN)

Asset Allocation Quarter 4 /2021

สรุปกลยุทธ์การลงทุน 28 ก.ย. – 5 ต.ค. 2564

• กลยุทธ์การลงทุนในสัปดาห์นี้ ส่วนดัชนีที่เป็นดัชนีหลักหรือหุ้นขนาดใหญ่น่าจะได้รับแรงกดดัน จากกรณีของ China Evergrande ถึงแม้ว่าจะเป็นความเสียหายในส่วนบริษัท
• แต่ FOMC ประกาศชัดเจนแล้วว่าจะลดวงเงิน QE เริ่มภายในปีนี้และ Dot plot จากประชุมล่าสุดก็เผยให้เห็นมุมมองของ FED แต่ละสาขาว่ามีความต้องการให้ เริ่มขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ ในภายปี 2022 เลย
• Sentiment เช่นนี้เป็นทั้ง Slightly Hawkish เป็นโทนในแง่ลบอ่อนๆ แต่ในขณะเดียวกันตลาดพร้อมที่จะปรับฐานเช่นเดียวกัน
• คำแนะนำของสัปดาห์นี้ เรายังเห็นเป็น wait and see แทบจะทุกตลาด
• ความกังวลเรื่องการเลือกตั้งทั้ง Germany Japan และความตึงเครียดของสหรัฐและประเทศพันธมิตรเริ่มมีมากขึ้นเรื่อย
• ส่วนของจีน Finance เวียดนามอาจจะแบ่งไม้เข้า A-share และกองเวียดหากมีการย่อตัวลงมาและกลุ่ม

ประเด็นที่น่าสนใจ

  • ญี่ปุ่นเผยสัญญาณบวก เตรียมยกเลิกประกาศภาวะฉุกเฉิน หลังยอดผู้ติดเชื้อลดลง
  • สส. สหรัฐผ่านร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราวด้วยคะแนนเสียง 220 ต่อ 221 เพื่อสนับสนุนหน่วยงานของรัฐบาลกลางสหรัฐให้มีงบประมาณใช้จ่ายไปจนถึงวันที่ 3 ธ.ค. และหลีกเลี่ยงไม่ให้หน่วยงานเหล่านี้ต้องถูกปิดการดำเนินงาน
  • นางแนนซี เพโลซี ประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ เผยว่าจะลงมติเพื่อผ่านร่างกฎหมายการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานวงเงิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดีนี้ (30 ก.ย.)
  • เฟดส่งสัญญาณปรับลดวงเงิน QE ในไม่ช้า หากเศรษฐกิจมีความคืบหน้าตามที่คาดการณ์ไว้ และพร้อมขึ้นดอกเบี้ยปีหน้าซึ่งเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้าถึง 1 ปี
  • ไชน่า เอเวอร์แกรนด์ กรุ๊ป ได้ผิดนัดชำระหนี้หุ้นกู้ 2 งวดที่มีกำหนดชำระเมื่อวันที่ 23 ก.ย. โดยเอเวอร์แกรนด์ยังคงมีเวลาอีก 30 วัน ในการหาทางระดมทุน ก่อนที่จะถูกประกาศว่าบริษัทผิดนัดชำระหนี้
  • ทางการจีนให้เจ้าหน้าที่ท้องถิ่นในมณฑลต่างๆ เตรียมรับมือผลกระทบที่จะเกิดขึ้นจากการล้มละลายของเอเวอร์แกรนด์ ทั้งนี้ธนาคารกลางจีนอัดฉีดเงินเข้าสู่ระบบต่อเนื่อง ในช่วงเวลา 5 วันที่ผ่านมา เพิ่มขึ้นเป็น 4.60 แสนล้านหยวน (7.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ)
  • ผลเลือกตั้งเยอรมันสูสีพรรค SPD คะแนนนำเฉือนชัยที่ 25.7% ส่วนพรรค CDU/CSU ที่ได้ไป 24.1% โดยรัฐบาลชุดใหม่ต้องจัดการประเด็นต่าง ๆ ต่อจากรัฐบาลชุดเดิม เช่น การปรับปรุงสาธารณูปโภค การพัฒนาเทคโนโลยีดิจิทัล และการเปลี่ยนอุตสาหกรรม รถยนต์ให้ใช้พลังงานสะอาดโดยไม่ส่งผลกระทบต่อสภาพเศรษฐกิจอื่น ๆ

ประเด็นที่ต้องติดตาม

  • ตัวเลข GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2
  • ดัชนีราคา PCE พื้นฐานของสหรัฐเดือนส.ค.
  • สถานการณ์ของไชน่า เอเวอร์แกรนด์
  • การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน ธปท.
  • ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอื่นๆ ได้แก่ ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือน ส.ค. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ย. จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ก.ย.
  • สถานการณ์การแพร่ระบาด COVID-19 และการฉีดวัคซีน
  • สถานการณ์การเมืองในประเทศ

สรุป Action ประจำสัปดาห์ 28 ก.ย. – 5 ต.ค. 2564

Technical View : Dow Jones

Technical View : NASDAQ

Technical View : CSI300


Technical View : EUROPE


Technical View : INDIA

Technical View : VIETNAM

Technical View : Nikkei 225

Technical View : SET Index

TACTICAL CALL (28 ก.ย. – 5 ต.ค. 2564)

📈 OVERWEIGHT -CORE
• Buy on Dip รอให้ปรับฐาน
– DJIA , NASDAQ ,EU STOXX 50 / 600
– IND IA : Take Profit หรือ Buy on Dip

• Wait and See ไม่ลงทุนเพิ่ม
– CSI 300 รอความชัดเจนของการจัดการหนี้ Evergrande

-VIETNAM : แบ่งไม้เข้า HCMC เริ่มคลาย lockdown
-LHPROPG, PRINICIPAL-GREIT และ ASP-EUPROP Hold แนะนำขายทำกำไรบางส่วนย้ายไปเข้า PRINCIPAL-IPROPEN

📊 TACTICAL 
-SCBTRAVEL wait and see รอสัญญาณซื้อ
-ทยอยเข้ากลุ่ม Financial : KT-FINANCE , ONE-GLOBFIN-RA
-PCGREEN ทยอยเข้าได้
-TCHTECH /SCBTECH-A เก็งกำไร
-THAI LARGE CAP รอย่อ แล้ว 1560-1580 เป็น Valuation ที่เหมาะสม( Neutral)

📊 UNDERWEIGHT
-GOLD & OIL

Fund Recommendation :  28 Sep – 5 Oct 2021
 
 
สนใจเปิดบัญชีกองทุนรวม อยากให้มีผู้เชี่ยวชาญการลงทุนช่วยดูแล แจ้งเราได้ที่ https://bit.ly/2To2qyi
 
📌เปิดบัญชีเดียว ลงทุนสะดวกทุกกองทุนรวมกับ Phillip Fund SuperMart
โทร: 089-199-3466 , Line ID: @WealthAdvice

👉
เปิดบัญชีออนไลน์กับหลักทรัพย์ฟิลลิป ได้ที่ : https://bit.ly/3gvjZpi
 
❇️ ขั้นตอนการเปิดบัญชี : https://youtu.be/IlPVmZ9oFb8
 

ขอให้โชคดีในการลงทุนครับ


✅ อยากลงทุน? เปิดบัญชีลงทุนกับหลักทรัพย์ฟิลลิป เปิดบัญชีได้ 3 ช่องทาง ดังนี้

  1. เปิดบัญชีออนไลน์  >> คลิ๊กเปิดบัญชีออนไลน์
  2. ดาวน์โหลดเอกสารเปิดบัญชี >> คลิ๊กดาวน์โหลด
  3. ให้เจ้าหน้าที่ติดต่อกลับ โทร. 089-199-3466e

สามารถสอบถามเพิ่มเติมได้ครับ
นาย สุรัตน์ สดงาม ผู้แนะนำการลงทุน
ใบอนุญาตเลขทะเบียน IC: 083680

🆔 LINE: http://line.me/ti/p/~naimoo
📱089-199-3466 🌐 www.yak.guru
#กองทุนประกันความ #ยักษ์กูรู


#Disclaimer

  • วัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น มิได้จัดทําขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุน
  • ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และคู่มือภาษีก่อนตัดสินใจ ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
  • การลงทุนมีความเสี่ยงสูงที่อาจทําให้เกิดความสูญเสียจากการซื้อขาย ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงความเหมาะสมในการลงทุน โดยคํานึงถึงประสบการณ์ในการลงทุน วัตถุประสงค์ในการลงทุน แหล่งเงินทุน และรายละเอียดอื่นๆที่เกี่ยวข้อง

#กองทุนรวม #ออมกองทุน #ออมหุ้น
#FundSuperMart #หลักทรัพย์ฟิลลิป
#YAKGURU #YAKinvest #ยักษ์กูรู

Previous ยิ่งมีหนี้ ยิ่งต้องวางแผนการเงิน
Next Top 5 กองทุน SSF และ RMF แนะนำลงทุน เพื่อลดหย่อนภาษี 5 สไตล์

No Comment

Leave a reply

Your email address will not be published.